Jarvis Balanced Fund, Reksa Dana Jawara YTD Layakkah Dikoleksi?

Daftar Isi [Tampilkan]

Receh.in - Jarvis Balanced Fund kembali jadi reksa dana campuran dengan kinerja terbaik selama tahun ini.

Bahkan, data dari PT Infovesta Utama menunjukkan bahwa reksa dana yang dikelola manajer investasi Jarvis Asset Management ini menjadi jawara di antara semua reksa dana.

Berikut 5 produk reksa dana campuran dengan hasil investasi terbaik secara year to date (ytd) hingga 30 Juli 2021:

Nama Reksa Dana Campuran	Kinerja YTD 30 Juli 2021 (%)
Jarvis Balanced Fund	68,02
Capital Sharia Balanced	55,11
Syailendra Balance Opportunity Fund	36,01
Jasa Capital Campuran Dinamis	29,76
Sucorinvest Sharia Balanced Fund	19,08
Trimegah Balanced Absolute Strategy	18,42
Star Balanced II	13,49
Sucorinvest Flexi Fund	12,96
Minna Padi Keraton Balance	9,39
Sucorinvest Premium Fund	9,35

Bahkan data terbaru di Bibit.id menunjukka kinerja Jarvis Balanced Fund mencapai 68% ytd, dan 96,64% dalam 1 tahun terakhir. 

Saat ini, di aplikasi Bibit, pembelian minimum Jarvis adalah Rp1,000,000 (1 juta) dengan gratis biaya pembelian dan biaya penjualan.

Reksa dana dengan bank kustodian DEUTSCHE BANK ini memiliki expense ratio yang lumayan tinggi, mencapai 6,87%.

Sebagai info, expense ratio adalah alat untuk mengukur besaran biaya yang dikeluarkan untuk mengelola reksa dana. 

Nilai Sharpe ratio Jarvis Balanced Fund berdasarkan data di Indopremier adalah di 0,2144, sedangkan nilai drawdown adalah 10,48%. Nilai Sharpe ratio reksa dana campuran besutan Jarvis Asset Management ini adalah yang tertinggi diantara reksa dana campuran lain (yang dijual via IPOT), menandakan prospeknya yang baik.

Sementara itu asset under management (AUM) atau dana yang dikelola mencapai Rp434,13 miliar per 30 Juni 2021 dan menunjukkan keaaikan yang signifikan dalam beberapa bulan terakhir. Pada awal tahun, AUM Jarvis Balanced Fund masih di Rp64 miliar.

Grafik Kinerja NAB 1 Tahun

Portofolio Jarvis Balanced Fund

Cemerlangnya kinerja reksa dana ini ditopang oleh efek (surat berharga) yang dipegang.

Berdasarkan fund fact sheet per 31 Mei 21, berikut adalah 10 efek utama yang dipegang oleh Jarvis Balanced Fund:

1. TD - Bank BPTN Tbk
2. ARTO - PT Bank Jago Tbk
3. TD - Deutsche Bank
4. EMTK - PT Elang Mahkota Teknologi Tbk
5. FREN - PT Smartfren Telecom Tbk
6. SMRA - PT Summarecon Agung Tbk
7. BANK - PT Bank Aladin Syariah Tbk
8. MDKA - PT Merdeka Copper Gold Tbk
9. MLPL - PT Multipolar Tbk
10. EXCL - PTXLAxiata Tbk

Mari kita cek kinerja saham utama yang dipegang: 

Saham	Kinerja Ytd (%)	Kinerja 1 tahun (%)
ARTO - PT Bank Jago Tbk	210,7	925,7
EMTK - PT Elang Mahkota Teknologi Tbk	57,1	292,9
FREN - PT Smartfren Telecom Tbk	23,9	-17,8
SMRA - PT Summarecon Agung Tbk	9,32	106,6
BANK - PT Bank Aladin Syariah Tbk	45*
MDKA - PT Merdeka Copper Gold Tbk	10,29	117
MLPL - PT Multipolar Tbk	850,7	1223,5
EXCL - PTXLAxiata Tbk	-11	0,41

Ket: Data per 7 Juni 2021

Terlihat bahwa saham-saham yang dipegang bukan jajaran big caps yang biasa nangkring di Indeks LQ45. 

Di satu sisi, saham-saham small and medium caps memang tengah menanjak tahun ini, sedangkan saham-saham blue chips banyak yang tekor ditinggal investor asing.

Di sisi lain, saham-saham yang naiknya tajam juga berisiko turun tajam. Hal ini menempatkan risiko penurunan nilai kelolaan karena penurunan nilai aset reksa dana. 

Manajer Investasi

Nah, selanjutnya kita telisik kinerja manajer investasi yang mengelola, yakni PT Jarvis Asset Management.

Data dari Pasardana, yang diambil dari data OJK, menunjukkan nilai dana kelolaan Jarvis Asset Management per Mei 2021 adalah  Rp349,48 miliar, naik dari bulan sebelumnya Rp246,96.

Jika dibandingkan dengan manajer investasi papan atas, yang kini posisi puncaknya ditempati Manulife Aset Manajemen Indonesia, terlihat perbedaan yang jauh sekali. Kelolaan Manulife mencapai Rp52,98 triliun--turun dari bulan sebelumnya Rp54,47 triliun.

No	Manajer Investasi	Dana Kelolaan Mei 2021
1	Manulife Aset Manajemen Indonesia	Rp 52.983.434.790.541
2	Mandiri Manajemen Investasi	Rp 43.658.868.633.187
3	Bahana TCW Investment Management	Rp 42.665.656.981.039
4	Batavia Prosperindo Aset Manajemen	Rp 41.483.860.120.377
5	Schroder Investment Management Indonesia	Rp 35.020.044.185.143
6	Danareksa Investment Management	Rp 25.110.383.805.293
7	Ashmore Asset Management Indonesia	Rp 23.912.410.771.772
8	Trimegah Asset Management	Rp 23.104.971.759.860
9	BNI Asset Management	Rp 22.012.029.390.519
10	Syailendra Capital	Rp 21.542.897.400.276

Pemegang Saham 

• PT Jarvis Anugerah Indonesia 13.750.000.000,00 55%
• PT Jarvis Investama Indonesia 11.250.000.000,00 45%

PT Jarvis Aset Manajemen telah mendapatkan izin usaha sebagai MI berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan No. KEP-76/D.04/2018, tanggal 30 November 2018, tentang Pemberian Izin Usaha Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai Manajer Investasi Kepada PT Jarvis Aset Manajemen.

Saat ini mereka baru memiliki dua produk reksa dana, yaitu Reksa Dana Jarvis Balanced Fund dan Reksa Dana Jarvis Money Market Fund.

Jarvis Balanced Fund sendiri baru efektif pada 18 April 2019. 

Komite Investasi Jarvis Balanced Fund

• Ketua Komite Investasi : Ami Tantri
• Anggota Komite Investasi : Oerianto Guyandi, Caterine

Tim Pengelola Investasi

• Ketua Tim Pengelola Investasi : Paul Raymond Widjaja
• Anggota Tim Pengelola Investasi : Handi Huta Jaya, Alvin Gunawan

 Kebijakan Investasi Jarvis Balanced Fund:

• minimum 1% dan maksimum 79% dari Nilai Aktiva Bersih pada Efek bersifat ekuitas;
• minimum 1% dan maksimum 79% dari Nilai Aktiva Bersih pada Efek Bersifat Utang;
• minimum 0% dan maksimum 79% dari Nilai Aktiva Bersih pada instrumen pasar uang dalam negeri yang memiliki jatuh tempo tidak lebih dari 1 dan/atau deposito;

Update Indikator Penilaian Pasardana (4 Agustus 2021)

Berikut sejumlah indikator untuk menilai reksa dana terutama dari sisi risiko dan potensi keuntungan di masa depan.

Annualized Return	121,35%
Kategori	11,44%
+/- Kategori	109,91%
Standard Deviation	21,19%
Kategori	11,55%
+/- Kategori	9,64%
Beta	0,768
Kategori	0,489
+/- Kategori	0,279
Sharpe Ratio	5,428
Kategori	0,23
+/- Kategori	5,198
Treynor Ratio	1,497
Kategori	0,052
+/- Kategori	1,446
Jensen Alpha	1,127
Kategori	0,034
+/- Kategori	1,093
Tracking Error	112,06%
Kategori	1,84%
+/- Kategori	110,22%
Jumlah Dana Kategori	143

Kategori: Rata-rata indikator dari seluruh reksa dana sejenis

+/- Kategori: Selisih indikator reksa dana dengan rata-rata reksa dana sejenis. Jika bernilai positif menandakan kinerja reksa dana outperform, jika bernilai negatif menandakan kinerja reksa dana underperform.