Manusia telah lama terlibat dalam pinjam meminjam. Ada bukti bahwa aktivitas ini terjadi 5.000 tahun yang lalu di Mesopotamia (sekarang Irak) pada awal peradaban. Tetapi sistem perbankan modern baru muncul pada abad ke-14 di Italia utara.
Kata "bank" berasal dari kata Italia untuk "bangku" tempat para bankir duduk untuk melakukan bisnis. Pada abad ke-14, semenanjung Italia adalah tanah negara kota yang diuntungkan dari pengaruh dan pendapatan kepausan di Roma. Letak semenanjung itu memang ideal untuk perdagangan antara Asia, Afrika, dan negara-negara berkembang di Eropa.
Kekayaan mulai menumpuk, terutama di Venesia dan Florence. Venesia mengandalkan kekuatan laut: lembaga-lembaga dibentuk di sana untuk membiayai dan menjamin pelayaran. Florence berfokus pada manufaktur dan perdagangan dengan Eropa utara, dan di sini para pedagang dan pemodal berkumpul di Bank Medici.
Florence sudah menjadi rumah bagi keluarga bankir lainnya, seperti Peruzzi dan Bardi, dan berbagai jenis badan keuangan — dari pegadaian, yang meminjamkan uang yang dijamin dengan barang pribadi, hingga bank lokal yang berurusan dengan mata uang asing, menerima simpanan, dan meminjamkan untuk bisnis lokal. Bank yang didirikan oleh Giovanni di Bicci de 'Medici pada tahun 1397 itu berbeda.
Bank Medici mendanai perdagangan jarak jauh dalam komoditas seperti wol. Ini berbeda dari bank yang ada dalam tiga hal.
Pertama, ukurannya tumbuh besar. Di masa kejayaannya di bawah putra pendiri, Cosimo, ia menjalankan cabang di 11 kota, termasuk London, Bruges, dan Jenewa.
Kedua, jaringannya terdesentralisasi. Cabang dikelola bukan oleh seorang karyawan tetapi oleh mitra junior setempat, yang berbagi keuntungan. Keluarga Medici di Florence adalah mitra senior, mengawasi jaringan, memperoleh sebagian besar keuntungan, dan mempertahankan merek dagang keluarga, yang melambangkan reputasi baik bank.
Ketiga, cabang mengambil simpanan besar dari penabung kaya, melipatgandakan pinjaman yang bisa diberikan dengan modal awal yang sedikit, dan dengan demikian melipatgandakan keuntungan bank.
Ekonomi perbankan
Unsur-unsur kisah sukses Medici ini sesuai dengan tiga konsep ekonomi yang sangat relevan dengan perbankan saat ini. Yang pertama adalah "skala ekonomi". Mahal bagi seseorang untuk membuat satu kontrak pinjaman resmi, tetapi bank dapat membuat 1.000 kontrak semacam itu dengan biaya yang lebih kecil dari biaya "per kontrak". Transaksi uang (investasi tunai) cocok untuk skala ekonomi.
Yang kedua adalah "diversifikasi risiko". Keluarga Medici menurunkan risiko pinjaman buruk dengan menyebarkan pinjaman mereka secara geografis. Selain itu, karena mitra junior berbagi untung dan rugi, mereka perlu meminjamkan dengan bijak — akibatnya mereka mengambil beberapa risiko Medici. Konsep ketiga adalah "transformasi aset".
Pedagang mungkin ingin menyetor penghasilan atau meminjam uang. Seorang pedagang mungkin menginginkan tempat yang aman untuk menyimpan emasnya, dari mana dia dapat menariknya dengan cepat jika perlu. Yang lain mungkin menginginkan pinjaman — yang mana lebih berisiko bagi bank dan mungkin mengikat uang untuk waktu yang lebih lama.
Jadi, bank tersebut berdiri di antara dua kebutuhan: "meminjam sebentar, dan meminjamkan panjang". Ini cocok untuk semua orang — deposan, peminjam, dan tentu saja bank, yang menggunakan simpanan pelanggan sebagai uang pinjaman (“leverage”), untuk melipatgandakan keuntungan dan menghasilkan pengembalian yang tinggi atas modal yang diinvestasikan pemiliknya.
Namun, praktik ini juga membuat bank rentan — jika sejumlah besar deposan meminta uangnya kembali pada saat yang sama (dalam “run on the bank”), bank mungkin tidak dapat menyediakannya karena akan menggunakan deposan 'uang untuk membuat pinjaman jangka panjang, dan hanya menahan sebagian kecil uang deposan dalam bentuk tunai. Risiko ini dihitung, dan keuntungan dari sistem ini adalah dapat menghubungkan penabung dan peminjam.
Mendanai perdagangan jarak jauh adalah bisnis berisiko tinggi di Eropa abad ke-14. Ini melibatkan waktu dan jarak, sehingga menderita dari apa yang disebut sebagai "masalah dasar pertukaran" —bahaya bahwa seseorang akan kabur dengan barang atau uang setelah kesepakatan dicapai.
Untuk mengatasi masalah ini, “bill of exchange” dikembangkan. Ini adalah selembar kertas yang menyaksikan janji pembeli untuk membayar barang dalam mata uang tertentu saat barang tiba. Penjual barang juga bisa segera menjual tagihan untuk mengumpulkan uang. Bank dagang Italia menjadi sangat terampil dalam menangani tagihan ini, menciptakan pasar uang internasional.
Dengan membeli wesel, bank mengambil risiko bahwa pembeli barang tidak mau membayar. Oleh karena itu, penting bagi bank untuk mengetahui siapa yang akan membayar dan siapa yang tidak. Pemberian pinjaman — memang keuangan secara umum — membutuhkan pengetahuan khusus dan terampil, karena kurangnya informasi (dikenal sebagai “asimetri informasi”) dapat mengakibatkan masalah yang serius.
Para peminjam yang paling tidak mungkin untuk membayar kembali adalah mereka yang paling mungkin untuk meminta pinjaman; dan begitu mereka menerima pinjaman, ada godaan untuk tidak membayar kembali. Fungsi bank yang paling penting adalah kemampuannya untuk memberi pinjaman dengan bijak, dan kemudian memantau peminjam untuk mencegah "moral hazard" —ketika orang menyerah pada godaan untuk tidak membayar kembali dan gagal membayar pinjaman.
Kluster geografis
Bank sering berkumpul bersama di tempat yang sama untuk memaksimalkan informasi dan keterampilan. Ini menjelaskan perkembangan distrik keuangan di kota-kota besar. Para ekonom menyebut fenomena ini "eksternalitas jaringan", yang mengacu pada fakta bahwa, saat sebuah cluster mulai terbentuk, semua bank mendapat manfaat dari jaringan yang memperdalam keterampilan dan informasi.
Florence adalah salah satu kelompok seperti itu. Kota London, dengan pandai emas dan ahli perkapalan, menjadi kota lain. Pada awal tahun 1800-an, provinsi pedalaman terpencil di utara Shanxi menjadi pusat keuangan terkemuka di China. Saat ini, internet menciptakan cara baru untuk mengelompokkan secara online.
Manfaat spesialisasi menjelaskan mengapa ada begitu banyak jenis bank — mencakup tabungan, hipotek, pinjaman mobil, dan sebagainya. Bentuk bank juga dapat mengatasi masalah informasi. Masyarakat bersama dan credit unions, misalnya, yang secara efektif dimiliki oleh nasabah mereka, pertama kali muncul pada abad ke-19 untuk meningkatkan kepercayaan antara bank dan nasabahnya pada saat terjadi perubahan sosial. Karena anggota organisasi ini saling memeriksa, dan para manajer memiliki pengetahuan lokal yang baik, mereka dapat memberikan pinjaman jangka panjang yang dibutuhkan pelanggan mereka. Di beberapa negara, seperti Jerman, mereka berkembang pesat. Bank Belanda Rabobank adalah contoh model koperasi, seperti Bank Grameen "keuangan mikro" Bangladesh, yang memberikan banyak pinjaman dalam jumlah kecil.
Namun, pengelompokan juga dapat menyebabkan persaingan berisiko dan perilaku seperti kerumunan. Sangat penting bagi bank untuk memiliki reputasi yang baik karena mereka memiliki peran transformasi aset — mereka mengubah simpanan menjadi pinjaman — dan aset pinjaman mereka lebih berisiko, lebih lama, dan kurang mudah untuk diubah menjadi uang tunai (kurang "likuid") daripada simpanan-kewajiban.
Berita buruk bisa menimbulkan kepanikan. Kegagalan bank dapat memiliki konsekuensi yang parah bagi bank lain, dan bagi pemerintah dan masyarakat, seperti yang disaksikan dalam kegagalan Creditanstalt Bank di Austria pada tahun 1931, yang menyebabkan penurunan nilai Jerman, sterling Inggris, dan kemudian dolar AS, yang memicu penurunan lebih lanjut. bank berjalan dan berkontribusi pada Depresi Besar. Akibatnya bank perlu diatur, dan sebagian besar negara memiliki aturan ketat tentang siapa yang boleh membentuk bank, informasi yang harus mereka ungkapkan, dan ruang lingkup kegiatan bisnis mereka.
Keuangan secara luas
Perbankan hanyalah bagian terbesar dari keuangan, tetapi semua keuangan adalah tentang menghubungkan orang-orang yang memiliki lebih banyak uang daripada yang mereka butuhkan dengan orang-orang yang membutuhkan lebih banyak uang daripada yang mereka miliki — dan akan menggunakannya secara produktif. Bursa saham menghubungkan kebutuhan ini secara langsung, melalui ekuitas (saham yang memberikan kepemilikan perusahaan), obligasi (pinjaman yang dapat diperdagangkan), atau instrumen lainnya.
Pertukaran ini bisa berupa tempat fisik, seperti Bursa Efek New York, atau pasar teregulasi di mana perdagangan dilakukan melalui panggilan telepon dan komputer, seperti pasar obligasi internasional. Pengelompokan yang dibuat oleh pertukaran membuat investasi jangka panjang ini lebih likuid: mereka dapat dengan mudah dijual dan diubah menjadi uang. Tabungan juga dapat dikumpulkan untuk menurunkan biaya transaksi dan mendiversifikasi risiko. Reksa dana, dana pensiun, dan perusahaan asuransi semuanya menjalankan peran ini.
Sumber: The Economics Book: Big Ideas Simply Explain
.png)
0 Komentar