.jpg)
JAKARTA – Ace Hardware Indonesia Tbk. (ACES) menunjukkan sinyal positif di awal tahun 2024. Berdasarkan data kunjungan pelanggan yang tercatat hingga Januari 2024, terjadi peningkatan pertumbuhan yang menggembirakan dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Hal tersebut semakin menguat dengan mendekatnya perayaan Tahun Baru Imlek dan Ramadan yang diperkirakan akan mendorong lonjakan aktivitas belanja.
Menurut analis BRI Danareksa Sekuritas Natalia Sutanto dan Sabela Nur Amalina dalam riset terbarunya, selama kuartal keempat tahun 2023, ACES mencatatkan performa yang solid, sesuai dengan tren musiman, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 8% dan pertumbuhan kuartalan sebesar 8.8%.
Lebih jauh, pertumbuhan penjualan tahunan ACES pada tahun fiskal 2023 mencapai 8.1%, melebihi target manajemen yang sebesar 6.8%. Keberhasilan ini didukung oleh performa luar biasa dari toko-toko di luar Pulau Jawa, yang mencatatkan pertumbuhan sebesar 12.7%.
Di bulan Desember 2023, penjualan bulanan ACES menyentuh angka Rp813 miliar, meningkat 25.3% secara bulanan dan 16.6% secara tahunan, membawa total pendapatan tahunan menjadi Rp7.5 triliun, atau sekitar 102.6% dari perkiraan kami dan 99% dari konsensus pasar.
Penjualan bulanan tersebut didorong oleh pertumbuhan penjualan yang kuat di luar Jawa dan di wilayah lain di Jawa, diikuti oleh Jakarta.
Untuk tahun fiskal 2024, ACES berencana untuk melanjutkan ekspansi di luar Jawa, daerah yang menawarkan potensi leverage operasional yang tinggi karena lalu lintas pelanggan yang kuat dan persaingan yang lebih rendah.
Pada Desember 2023, ACES telah membuka toko baru di Lampung dan Jatiwaringin. Secara total, ACES membuka 13 toko baru dan menutup 8 toko selama tahun 2023, sehingga jumlah total toko menjadi 233 toko pada akhir Desember 2023.
ACES bertujuan untuk kembali meningkatkan lalu lintas pelanggan ke level normal (pra-pandemi) dengan memanfaatkan saluran omni-channel (digital/online), menawarkan produk yang lebih inovatif, dan meremajakan lebih banyak toko untuk menarik demografis yang lebih muda.
BRI Danareksa Sekuritas mempertahankan estimasi untuk tahun fiskal 2024-2025 dan target harga saham sebesar Rp920, berdasarkan rata-rata -0,5SD PE 3 tahun sebesar 20,6 kali.
Analis juga merekomendasikan rating "Buy" mengingat prospek pemulihan pertumbuhan ACES yang kuat.
Adapun risiko utama termasuk pertumbuhan pendapatan yang lambat akibat daya beli yang lemah, serta peningkatan persaingan di area luar Jawa yang dapat meredam pertumbuhan.
.png)
.jpg&description=Analisis dan Rekomendasi Saham Ace Hardware Indonesia Tbk. (ACES) 2024){kind=link}
0 Komentar